นักลงทุนหุ้นและนักลงทุนกองทุนต่างพากันถกเถียงอย่างเผ็ดร้อนเกี่ยวกับเรื่องของลู่หมิงและกองทุนผสมเทียนเซิ่งเซียนเฟิง แม้ว่าขนาดเงินทุนของลู่หมิงรวมถึงขนาดกองทุนที่ 3,000 ล้านจะนำไปเทียบกับตลาดทุนโดยรวมไม่ได้เลย แต่คนที่พูดถึงเรื่องนี้ก็มีจำนวนมากอยู่ดี
เพราะการผงาดขึ้นมาของลู่หมิงนั้นมีความเป็นตำนานมากเกินไป ทุกคนชอบฟังเรื่องราว ชอบถกเถียงเรื่องราว และเรื่องราวของลู่หมิงก็เห็นได้ชัดว่ายอดเยี่ยมมาก
ข่าวสารมากมายที่ออกมาหลังปิดตลาด ทำให้ทุกคนล้อเลียนกันว่าเนื่องจาก "อี้เกอ" นั้นเทพเกินไป ตลาดหุ้น A-share จึงไม่อนุญาตให้มีบุคคลที่เทพขนาดนี้ปรากฏตัว ดังนั้นจึงต้องใช้คาถาผนึกขั้นสุดยอดเพื่อปิดผนึกทักษะการเก็งกำไรระยะสั้นกอบโกยกำไรมหาศาลของ "อี้เกอ" ไว้
ในอีกด้านหนึ่ง ประเด็นร้อนแรงที่ทุกคนถกเถียงกันก็คือปัญหาที่ว่าอี้เกอจะลงทุนแบบเน้นคุณค่า (Value Investing) รอดหรือไม่ คนที่ใส่ใจปัญหานี้มากที่สุด ไม่ต้องสงสัยเลยว่าคือนักลงทุนที่ยังอยู่บนรถกองทุนผสมเทียนเซิ่งแวลูโกรท และผู้ที่เตรียมตัวจะขึ้นรถนั่นเอง
ทักษะการเก็งกำไรระยะสั้นอันน่าเหลือเชื่อของอี้เกอได้รับการยอมรับจากทุกคนและถูกมองว่าเป็นเทพไปแล้ว แต่การลงทุนแบบเน้นคุณค่าล่ะ?
เรื่องนี้ก็คงต้องถกกันยาว
ลู่หมิงไม่เคยแสดงให้เห็นถึงฝีมือในสายลงทุนเน้นคุณค่ามาก่อน อีกทั้งยังต้องใช้เวลาในการพิสูจน์ ผลก็คือคุยไปคุยมา กลับกลายเป็นว่าสายลงทุนเน้นคุณค่ากับสายวิเคราะห์เทคนิคมาทะเลาะกันเอง และต่างฝ่ายต่างดูถูกวิธีการลงทุนของอีกฝ่าย
แต่การทะเลาะกันไม่ใช่ประเด็นสำคัญ ประเด็นคือจะตามอี้เกอดีหรือไม่?
และแล้วทุกคนก็เข้าสู่ช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ ไม่ว่าอย่างไรกองทุนผสมเทียนเซิ่งเซียนเฟิงก็ได้กลายเป็นกองทุนผสมเทียนเซิ่งแวลูโกรทแล้ว ทั้งยังเปิดให้ซื้อหน่วยลงทุนอีกครั้ง ถึงเวลาที่ต้องตัดสินใจแล้ว
ทว่าเมื่อถึงวันหยุดสุดสัปดาห์ สิ่งที่ตลาดทุนโดยรวมพูดถึงมากที่สุดก็ยังคงเป็นปัญหาว่าแนวโน้มตลาดหลังจากนี้จะดำเนินไปอย่างไร
นับตั้งแต่วันที่ 15 มิถุนายนเป็นต้นมา ในเวลาเพียง 14 วันทำการ ดัชนีกระดานหลักร่วงลงอย่างหนักถึง -28.64% ดัชนีตลาดหุ้นเซินเจิ้นและตลาด ChiNext ยิ่งร่วงหนักกว่าในช่วงเวลาเดียวกัน โดยดิ่งลงถึง -32.34% และ -33.19% ตามลำดับ
ข่าวสารในช่วงสองวันหยุดสุดสัปดาห์มีดังนี้:
(1) บริษัทหลักทรัพย์เดินทางขึ้นเหนือเพื่อร่วมหารือกลยุทธ์กอบกู้ตลาด และนำข้อมูลลับ เช่น ระดับบังคับขาย (Margin Call) ของการบัญชีมาร์จิ้น รวมถึงระดับบังคับขายของการนำหุ้นไปจำนำ เป็นต้น ติดตัวไปด้วย
(2) บริษัทหลักทรัพย์มากกว่ายี่สิบแห่งร่วมกันลงขันไม่ต่ำกว่า 1.2 แสนล้านหยวนเพื่อลงทุนในกองทุน ETF หุ้นบลูชิป ฝ่ายบริหารสนับสนุนให้กลุ่มทุนต่างๆ เพิ่มสัดส่วนการถือครองหุ้นบลูชิป
(3) กองทุนประกันภัยจะทำการซื้อสุทธิ หุ้นบลูชิปจะมีทิศทางที่ดีอย่างต่อเนื่อง
(4) กองทุนรวมสามสิบแห่งออกแถลงการณ์ข้อเสนอแนะร่วมกัน
(5) ตลาดซื้อขายล่วงหน้าทางการเงินแห่งประเทศจีน (CFFEX) ใช้มาตรการกำกับดูแล เช่น จำกัดการเปิดสถานะซื้อขาย สำหรับบัญชีบางส่วนที่ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น โดยเฉพาะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี CSI 500 สำหรับพฤติกรรมผิดกฎหมาย เช่น การจงใจทำชอร์ตเซลล์อย่างประสงค์ร้าย หรือการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นเพื่อปั่นตลาดข้ามช่วงเวลา หากตรวจสอบพบ จะถูกลงโทษอย่างเด็ดขาดตามกฎหมาย
(6) บริษัทจดทะเบียน 30 แห่งในตลาดหลักทรัพย์ใหญ่ทั้งสองแห่งประกาศระงับการเสนอขายหุ้น IPO ชั่วคราวพร้อมกัน สำหรับบริษัท 11 แห่งที่นักลงทุนได้ทำการจองซื้อไปแล้ว เงินจองซื้อผ่านระบบออนไลน์จะถูกส่งคืนในวันที่ 7 กรกฎาคม หรือก็คือวันจันทร์หน้า
เมื่อมาถึงวันหยุดสุดสัปดาห์นี้ อีกหนึ่งข่าวใหญ่ที่น่าจับตามองคือ จ้าวอวิ๋นทรัสต์ ทุ่มเงินมหาศาลถึง 1.5 หมื่นล้านหยวนเพื่อร่วมมือกับเทียนเซิ่งแคปปิตอล กลายเป็นผู้ร่วมลงทุน (LP) เชิงกลยุทธ์รายแรกของเทียนเซิ่งแคปปิตอล
เทียนเซิ่งแคปปิตอลได้ออกประกาศยืนยันข่าวนี้เช่นกัน และยังระบุด้วยว่าเทียนเซิ่งแคปปิตอลจะมุ่งมั่นค้นหาบริษัทคุณภาพเยี่ยมที่มีศักยภาพในการเติบโตอย่างต่อเนื่องในระยะยาว เพื่อมุ่งหวังให้ LP ได้รับการเติบโตที่มั่นคงในระยะยาว
ครั้งนี้ลู่หมิงจะลงทุนแบบเน้นคุณค่าจริงๆ แล้ว แถมยังได้รับเงินทุนดูแลจากผู้ร่วมลงทุนเป็นตัวเลขมหาศาลถึง 1.5 หมื่นล้านหยวนอีกด้วย
บรรดาเพื่อนๆ ถึงกับอุทานว่าให้ตายเถอะ และพากันร้องว่าช่วงเวลาวัยรุ่นของพี่จบลงแล้ว
……
วันจันทร์ที่ 7 กรกฎาคม ตลาดเปิดตามกำหนด
ภายใต้การกระตุ้นจากข่าวดีต่อเนื่องในช่วงสุดสัปดาห์ ตลาดทั้งสองแห่งเปิดบวกอย่างพร้อมเพรียง ในช่วงการจับคู่คำสั่งซื้อขายก่อนเปิดตลาด (Call Auction) มีหุ้นในสองตลาดชนเพดานมากกว่า 1,500 ตัว ซึ่งเป็นเรื่องที่หาดูได้ยากมาก
ภายในห้องเทรด วันนี้ลู่หมิงไม่ได้ดูพอร์ตกองทุนผสมเทียนเซิ่งแวลูโกรท กองทุนจะไม่มีการเคลื่อนไหวใดๆ ในวันนี้ เพราะราคายังร่วงลงไปไม่สุด ปัจจุบันยังคงรักษาสัดส่วนการถือครองหุ้นไว้ที่ 35% ส่วนเงินทุนที่เหลือให้รออยู่นอกตลาดไปก่อน
วันนี้ ลู่หมิงทำเพียงเรื่องเดียว นั่นคือการกวาดซื้อหุ้นของกลุ่มบริษัทตระกูลอันอย่างบ้าคลั่งในตลาดรอง
เมื่อเห็นว่าใกล้จะถึงเก้าโมงครึ่งซึ่งเป็นช่วงซื้อขายแบบต่อเนื่องแล้ว ลู่หมิงก็ออกคำสั่งกับเทรดเดอร์ในห้องเทรดทันที "หลังเปิดตลาด ให้กว้านซื้อหุ้นตระกูลอันไปเรื่อยๆ จับคู่ซื้อขายให้ได้ 15 ล้านในหนึ่งนาที ห้ามมากหรือน้อยกว่านี้ ผมไม่สนราคาจับคู่ ขอแค่ให้ได้ 15 ล้านในทุกๆ นาทีก็พอ!"
พระเจ้า!
พอหลี่หมิงหยางได้ยินแบบนี้ก็ถึงกับอึ้งไปเลย การขอให้จับคู่ซื้อขาย 15 ล้านหยวนทุกนาที นั่นหมายความว่าวันนี้บอสตั้งใจจะซื้อแหลกถึง 3,600 ล้านหยวนเลยหรือ? เมื่อรวมกับที่จัดไป 2,300 ล้านหยวนในช่วงบ่ายของเมื่อวาน รวมแล้วก็คือ 5,900 ล้านหยวนเลยนะ
เพิ่มสัดส่วนการถือครองหุ้นกลุ่มบริษัทตระกูลอันอย่างบ้าคลั่งขนาดนี้ บอสต้องการจะทำอะไรกันแน่? ต่อให้ฝ่ายบริหารจะสนับสนุนให้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นบลูชิปขนาดใหญ่ก็ไม่น่าจะซัดหนักขนาดนี้ไหม?
วันนี้หุ้นตระกูลอันเปิดกระโดดขึ้นสูงอย่างหาได้ยาก ราคาเปิดอยู่ที่ 13.51 หยวน เปิดบวกไป 9.22% แทบจะชนเพดาน
สำหรับหุ้นตระกูลอันแล้ว นี่คือการเปิดกระโดดขึ้นสูงอย่างหาได้ยากแน่นอน แต่การเปิดบวกอย่างรุนแรงนี้เกิดขึ้นภายใต้บริบทที่หุ้นกว่า 1,500 ตัวชนเพดานในช่วง Call Auction ของวันนี้ เมื่อมองเช่นนี้ หุ้นกลุ่มบริษัทตระกูลอันก็สมควรจะชนเพดานถึงจะถูก ช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาก็มีแต่ข่าวดีสำหรับหุ้นบลูชิปขนาดใหญ่ทั้งนั้น
เมื่อดูแบบนี้แล้ว หุ้นของกลุ่มบริษัทตระกูลอันก็ถือว่าขยะมากจริงๆ
และก็เป็นอย่างที่คิด หลังเปิดตลาด หุ้นตระกูลอันก็เปิดสูงแล้วร่วงลงมาตลอดทาง เพราะภายใต้สภาวะตลาดที่ยอดเยี่ยมขนาดนี้ กลับไม่สามารถปิดชนเพดานได้ มันอ่อนแอเกินไป และเผชิญกับแรงเทขายอย่างหนัก
ในขณะที่ลู่หมิงรับของอย่างมีความสุขสุดๆ บรรดาเทรดเดอร์ลูกน้องก็ซื้อกันอย่างเมามัน แม้จะไม่ใช่เงินของตัวเอง แต่ความรู้สึกที่เหมือนมีกระสุนไม่จำกัดให้ซื้อ ซื้อ ซื้อ มันก็สะใจจริงๆ
เทรดเดอร์ปฏิบัติตามคำสั่งของลู่หมิงอย่างเคร่งครัด โดยเข้าซื้อในระดับคงที่ 15 ล้านหยวนทุกนาที สิ่งนี้ทำให้ราคาหุ้นกลุ่มบริษัทตระกูลอันที่เดิมทีควรจะเปิดสูงแล้วดิ่งเหว กลับมีแรงรับไว้ได้ และแกว่งตัวขึ้นลงสลับกันไปมาในกรอบเส้นค่าเฉลี่ยราคา
เมื่อถึงเวลา 14:52 น. ช่วงบ่ายซึ่งใกล้จะปิดตลาด ลู่หมิงก็ออกคำสั่งกะทันหันว่า "จุดไฟด้วยเงิน 600 ล้านเดี๋ยวนี้เลย!"
เทรดเดอร์ที่ได้รับมอบหมายคำสั่งก็ตั้งราคาเสนอซื้อที่ราคาชนเพดานด้วยเงิน 600 ล้านหยวนทันที เป็นการจุดไฟพุ่งทะยานในคราวเดียว กราฟเส้นแบบนาทีต่อนาทีของหุ้นตระกูลอันในวันนั้นพุ่งพรวดจากที่บวกอยู่ +7.16% ขึ้นไปถึง +9.78% ในพริบตา และกำลังจะชนเพดาน
แต่ตอนที่กำลังจะแตะเพดาน จู่ๆ ก็ถูกคนทุบลงมา คือไม่ยอมให้ปิดชนเพดาน
ลู่หมิงเห็นแนวโน้มกราฟแบบนี้ก็อดไม่ได้ที่จะเผยรอยยิ้มบางๆ ออกมา การจุดไฟในระลอกนี้ก็เพื่อทดสอบแรงเทขายในกระดาน ตอนนี้เขามั่นใจเต็มร้อยว่าคนที่ทุบลงมาไม่ใช่ใครอื่น แต่ต้องเป็นทีมซื้อคืนภายในของฝ่ายบริหารกลุ่มบริษัทตระกูลอันอย่างแน่นอน
การปิดชนเพดานกับการขาดอีก 0.1% จะชนเพดานนั้นมีความแตกต่างกันอย่างมหาศาล หากวันนี้ปิดชนเพดานได้ ราคาหุ้นที่แสดงความแข็งแกร่งออกมา ย่อมดึงดูดความสนใจจากเงินทุนอื่นๆ ในตลาดอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และวันพรุ่งนี้ก็ย่อมจะผลักดันให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นไปอีกขั้น
ทีมซื้อคืนภายในของกลุ่มบริษัทตระกูลอันต้องการกดราคาหุ้นเพื่อเก็บของถูก ธรรมชาติแล้วย่อมไม่อยากเห็นราคาหุ้นบริษัทตัวเองชนเพดาน
หลังปิดตลาด หุ้นตระกูลอันปิดที่ 13.49 หยวน เพิ่มขึ้น +9.12% ปริมาณการซื้อขายพุ่งทะลุ 1.46 หมื่นล้าน เกิดเป็นแท่งเทียนโดจิหางยาว
สิ่งที่ควรค่าแก่การกล่าวถึงคือ ตลาดในวันนี้ก็ดุเดือดสุดๆ เช่นกัน ช่วงเปิดตลาดตอนเช้า ดัชนีกระดานหลักพุ่งทะยาน +7.82% อยู่ที่ 3975.21 จุด ดัชนีตลาดเซินเจิ้นเปิดบวก +7.30% อยู่ที่ 13140.14 จุด ดัชนีกระดาน SME เปิดบวก +7.34% ดัชนีตลาด ChiNext เปิดบวก +7.31% ช่วง Call Auction มีหุ้นชนเพดานนับพันตัว แต่เมื่อถึงเวลาปิดตลาด หุ้นกว่าพันตัวกลับเปลี่ยนสภาพจากการเปิดชนเพดานมาเป็นการกอดคอกันร่วงติดฟลอร์เมื่อปิดตลาด
ท้ายที่สุด ดัชนีกระดานหลักปรับตัวขึ้น 88.99 จุด ปิดที่ 3775.91 จุด ปิดบวก +2.41% เรียกได้ว่าเป็นวันแห่งประวัติศาสตร์ที่ทำให้นักลงทุนนับไม่ถ้วนต้องตกตะลึง
วันนี้ ลู่หมิงกวาดซื้อหุ้นกลุ่มบริษัทตระกูลอันในตลาดรองไปอย่างบ้าคลั่งถึง 3,000 ล้าน ราคาจับคู่เฉลี่ยอยู่ที่ 13 หยวน ซื้อเข้ามาทั้งหมด 423 ล้านหุ้น เมื่อรวมกับสัปดาห์ที่แล้วอีก 187 ล้านหุ้น เทียนเซิ่งแคปปิตอลได้ถือครองหุ้นกลุ่มบริษัทตระกูลอันไปแล้ว 417 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วน 2.639% ของหุ้นทั้งหมด มูลค่าตลาดรวมของพอร์ตอยู่ที่ 5,625 ล้านหยวน
ด้วยปริมาณการซื้อขายที่มีความคึกคักอย่างมากของกลุ่มบริษัทตระกูลอันในปัจจุบัน สัปดาห์นี้จะต้องสามารถประกาศการถือครองหุ้นเกินเกณฑ์กำหนดในตลาดรองได้อย่างแน่นอน
คำว่า "ยกป้าย" ในช่วงแรกสุดมีที่มาจากการประมูล หมายถึงผู้ซื้อถือป้ายเพื่อเสนอราคาประมูล เมื่อพัฒนามาสู่ตลาดหลักทรัพย์ก็ใช้หลักการเดียวกัน เพื่อป้องกันไม่ให้สถาบันรายใหญ่ปั่นราคาหุ้น "กฎหมายหลักทรัพย์" จึงกำหนดไว้ว่า: หากรายใหญ่เข้าซื้อหุ้นของบริษัทจดทะเบียนเกิน 5% จำเป็นต้องออกประกาศเป็นลายลักษณ์อักษรต่อตลาดหลักทรัพย์และคณะกรรมการ ก.ล.ต. จากนั้น ก.ล.ต. จะต้องแจ้งเป็นลายลักษณ์อักษรต่อนักลงทุนรายย่อยและบริษัทจดทะเบียน
……
